¿Qué es crvUSD (CRVUSD)?

crvUSD (simbolo CRVUSD) es una stablecoin (una criptomoneda disenada para valer siempre aproximadamente un dolar estadounidense) creada por Curve Finance, un reconocido exchange descentralizado. Se genera bloqueando otras criptomonedas propias como deposito y tomando prestado crvUSD contra ellas, por lo que esta "respaldada" por activos reales y no creada de la nada. Funciona en la blockchain de Ethereum y busca mantenerse cerca de 1 USD gracias a un sistema automatico inteligente que gestiona el deposito de forma suave cuando los precios cambian.

Que es crvUSD en terminos sencillos?

Imagina que tienes algo valioso, como una bicicleta, pero no quieres venderla. Podrias llevarla a una casa de empenos, dejarla alli como deposito y salir con algo de dinero en efectivo. Mas tarde, devuelves el dinero y te devuelven la bicicleta. crvUSD funciona de manera similar, pero en internet y con criptomonedas.

Depositas criptomonedas que ya posees (este deposito se denomina colateral, es decir, algo de valor que bloqueas para respaldar un prestamo). A cambio, el sistema te permite crear y tomar prestadas nuevas monedas crvUSD. Cada crvUSD esta pensada para valer un dolar estadounidense, por lo que se comporta como "dinero digital estable" que no sube y baja de precio como Bitcoin o Ether. Cuando devuelves el prestamo, tu colateral original se desbloquea y te es devuelto.

Como funciona crvUSD?

Para entender crvUSD conviene conocer dos conceptos. Primero, una blockchain es como un cuaderno compartido que todos pueden leer pero nadie puede borrar ni falsificar en secreto. Segundo, un contrato inteligente es un pequeno programa informatico que vive en ese cuaderno y sigue sus reglas automaticamente, sin ninguna persona al mando que pueda cambiarlas a su antojo.

crvUSD esta construido sobre contratos inteligentes en Ethereum (una blockchain popular disenada para ejecutar estos programas). El flujo basico es el siguiente:

• Depositas criptomonedas aceptadas como colateral (por ejemplo, ciertos tokens blue-chip que el sistema permite).
• El contrato inteligente te permite tomar prestado crvUSD hasta un limite seguro, siempre inferior al valor de tu deposito, dejando un margen de seguridad.
• Puedes gastar, guardar o intercambiar ese crvUSD como si fuera dolares.
• Para recuperar tu colateral, devuelves el crvUSD que tomaste prestado (mas una pequena comision de interes).

La parte mas especial de crvUSD es un sistema que Curve denomina LLAMMA (abreviatura de "Lending-Liquidating Automated Market Maker Algorithm"). Es un nombre complejo, asi que piensa en el como una red de seguridad automatica y suave. En la mayoria de los sistemas de prestamo, si el precio de tu colateral cae demasiado, el sistema vende todo de golpe para recuperar el prestamo. Esa venta repentina se denomina liquidacion, y puede sentirse como perder tu bicicleta en el momento en que su valor baja un instante.

LLAMMA suaviza esto. En lugar de una gran venta de panico, convierte tu colateral en crvUSD de forma lenta y automatica, poco a poco a medida que el precio cae, y lo convierte de vuelta si el precio se recupera. Es como un termostato que ajusta la temperatura gradualmente en lugar de encender y apagar la calefaccion de golpe. Esto hace que la liquidacion total sea menos brusca y ofrece a los prestatarios una experiencia mas fluida.

Que mantiene el valor de crvUSD en un dolar?

Una stablecoin solo es util si realmente se mantiene cerca de 1 USD. crvUSD usa varias herramientas para mantener ese peg (el precio objetivo de un dolar):

• Sobrecolateralizacion: debes depositar mas valor del que tomas prestado, de modo que cada crvUSD existente esta respaldado por criptomonedas adicionales.
• Ajustes de tasa de interes: el costo del prestamo puede subir o bajar automaticamente. Si crvUSD cae por debajo de 1 USD, tomar prestado se vuelve mas caro, lo que incentiva a la gente a devolver los prestamos y reduce la oferta, empujando el precio hacia arriba.
• PegKeepers: son contratos inteligentes especiales que pueden anadir o retirar crvUSD de ciertos pools de intercambio para empujar suavemente el precio hacia 1 USD, como un arbitro que mantiene el equilibrio del juego.

Quien creo crvUSD y cuando?

crvUSD fue creado por Curve Finance, un importante exchange descentralizado (una plataforma de intercambio que funciona sobre contratos inteligentes en lugar de una empresa que custodia tu dinero). Curve lanzo en 2020 y se hizo famoso por permitir el intercambio de stablecoins de forma barata y eficiente. Su fundador es Michael Egorov.

La stablecoin crvUSD entro en funcionamiento en 2023 como la stablecoin nativa propia de Curve. Esta estrechamente ligada al token de gobernanza separado de Curve, CRV, que permite a la comunidad votar sobre decisiones. Es importante no confundirlos: CRV es el token de gobernanza y recompensas de Curve, cuyo precio fluctua, mientras que crvUSD es la stablecoin que busca mantenerse cerca de un dolar. Son cosas distintas con nombres similares.

Para que se usa crvUSD?

Las personas usan crvUSD por varias razones comunes en el mundo cripto:

• Pedir prestado sin vender: puedes obtener crvUSD similar al efectivo manteniendo tus criptomonedas originales, en caso de que sigas creyendo que crecera su valor.
• Un lugar estable para aparcar valor: los traders se mueven hacia crvUSD cuando los mercados se agitan, igual que puedes guardar dinero en efectivo en lugar de en una accion volatil.
• Trading y pagos dentro de apps cripto: crvUSD es facil de intercambiar en Curve y otras plataformas de DeFi ("finanzas descentralizadas", es decir, servicios financieros sin banco intermediario).
• Generar rendimiento: algunos usuarios ofrecen crvUSD a aplicaciones que pagan intereses, aunque esto siempre conlleva riesgo.

Que hace diferente a crvUSD?

Ya existen muchas stablecoins, entonces por que construir otra? crvUSD destaca principalmente por su diseno de liquidacion suave a traves de LLAMMA. La mayoria de las stablecoins basadas en prestamos penalizan duramente a los prestatarios en el momento en que los precios caen. El enfoque lento y automatico de crvUSD esta pensado para ser mas amigable y reducir la posibilidad de una perdida total repentina.

Tambien es descentralizada y respaldada por criptomonedas. Algunas stablecoins populares son gestionadas por empresas que mantienen dolares reales en un banco. crvUSD, en cambio, depende de colateral en criptomonedas y contratos inteligentes abiertos que cualquiera puede inspeccionar. Eso significa que ninguna empresa puede bloquearla arbitrariamente, pero tambien que su seguridad depende del codigo y de los precios de las criptomonedas en lugar de una caja fuerte bancaria.

Como se compra y almacena crvUSD?

Hay dos formas comunes de obtener crvUSD:

• Acunarla uno mismo: depositar colateral en Curve Finance y tomar prestado nuevo crvUSD contra el.
• Comprarla: intercambiar otro token por crvUSD en Curve u otros exchanges descentralizados donde se negocia.

Para guardar crvUSD necesitas una cartera de criptomonedas (una aplicacion o dispositivo que almacena tus monedas y las claves secretas que demuestran que son tuyas). Una cartera de "autocustodia" significa que tu, no una empresa, controlas esas claves. Mantiene siempre tu frase de recuperacion (la lista de palabras secretas de respaldo) privada y sin conexion a internet, porque cualquiera que la vea puede llevarse tus fondos.

Es seguro crvUSD? Riesgos a conocer

Ninguna criptomoneda esta libre de riesgos, y crvUSD no es una excepcion. Los riesgos principales incluyen:

• Errores en contratos inteligentes: si hay un fallo en el codigo, los fondos podrian perderse. Curve esta bien auditado, pero ningun software tiene garantia de ser perfecto.
• Riesgo de peg: en mercados extremos, una stablecoin puede desviarse temporalmente de 1 USD.
• Riesgo de liquidacion: si tu colateral cae mucho, la liquidacion suave aun puede reducirlo y puedes terminar con menos de lo que empezaste.
• Riesgo del colateral: crvUSD es tan solida como las criptomonedas que la respaldan, y estas pueden caer de valor rapidamente.

Este articulo es una explicacion de crvUSD con fines educativos, no asesoramiento financiero. Investiga siempre por tu cuenta antes de usar cualquier producto cripto y nunca arriesgues dinero que no puedas permitirte perder. En el momento de su redaccion, crvUSD ocupa aproximadamente el puesto #216 por capitalizacion de mercado, lo que puede cambiar con el tiempo.

Preguntas frecuentes sobre crvUSD

Es crvUSD lo mismo que CRV?

No. crvUSD es la stablecoin de Curve disenada para mantenerse cerca de un dolar estadounidense. CRV es el token de gobernanza separado de Curve, cuyo precio sube y baja. Comparten la raiz del nombre pero cumplen funciones completamente distintas.

Que respalda a crvUSD?

crvUSD esta sobrecolateralizada, lo que significa que cada moneda esta respaldada por depositos en criptomonedas que valen mas que el crvUSD tomado prestado contra ellos, ademas de sistemas automaticos que defienden el peg de un dolar.

Puede crvUSD perder su valor de un dolar?

Esta disenada para mantenerse cerca de 1 USD, y herramientas como los cambios de tasa de interes y los PegKeepers la empujan de vuelta cuando se desvla. Pero en mercados muy tensionados, cualquier stablecoin puede negociarse temporalmente por encima o por debajo de un dolar, por lo que no esta garantizado.

Necesito entender LLAMMA para usar crvUSD?

En realidad no. LLAMMA funciona automaticamente en segundo plano para suavizar las liquidaciones. Saber que existe es util, pero puedes simplemente tomar prestado, mantener o intercambiar crvUSD sin gestionarlo tu mismo.