Что такое Wrapped Bitcoin (WBTC)?

Wrapped Bitcoin (WBTC) — это особый вид криптотокена, позволяющий использовать ваш Bitcoin в блокчейне Ethereum. Каждый WBTC обеспечен в соотношении один к одному реальным Bitcoin, хранящимся в кастодиальном хранилище, поэтому 1 WBTC всегда должен стоить ровно 1 BTC. Представьте его как «транзитный пропуск» для Bitcoin: ваша настоящая монета надёжно заблокирована в хранилище, а вы получаете эквивалентный токен, который может свободно перемещаться и выполнять то, что Bitcoin в одиночку не умеет.

Что такое Wrapped Bitcoin (WBTC) простыми словами?

Представьте, что у вас есть золотая монета, но вы хотите потратить её в стране, где принимают только другую валюту. Вы передаёте монету в надёжный сейф, а взамен получаете бумажный талон с надписью «это стоит ровно одну золотую монету». Теперь вы можете использовать талон в новой стране, а когда захотите, вернуть талон и забрать свою настоящую монету обратно.

Wrapped Bitcoin работает точно так же. «Золотая монета» — это ваш Bitcoin (BTC), «сейф» — группа компаний, надёжно хранящих настоящий Bitcoin, а «бумажный талон» — токен WBTC. Токен существует в блокчейне Ethereum (всемирная компьютерная сеть, которая запускает приложения и перемещает деньги без участия банка). Поскольку WBTC — это просто торгуемая версия Bitcoin, он стремится всегда соответствовать цене Bitcoin.

Именно поэтому люди ищут «что такое Wrapped Bitcoin» или «объяснение WBTC»: это один из самых простых способов перенести ценность Bitcoin в совершенно новый мир криптоприложений.

Зачем существует Wrapped Bitcoin? Какую проблему он решает?

Bitcoin и Ethereum — это два отдельных блокчейна. Блокчейн подобен общему журналу, который может читать каждый, но никто не может тайно стереть. Проблема в том, что журнал Bitcoin и журнал Ethereum не общаются напрямую. Bitcoin отлично работает как цифровые деньги, но не был создан для запуска умных финансовых приложений, существующих в Ethereum.

Эти приложения Ethereum являются частью того, что называется DeFi (сокращение от «децентрализованные финансы» — финансовые услуги, такие как кредитование, займы и торговля, работающие на коде, а не на банках). DeFi в основном понимает токены в стиле Ethereum, а не чистый Bitcoin. Поэтому, если у вас был Bitcoin, вы оказывались за бортом.

Wrapped Bitcoin решает эту проблему. Он превращает ваш Bitcoin в совместимый с Ethereum токен, чтобы вы могли наконец использовать его внутри этих приложений. Короче говоря, WBTC позволяет держателям Bitcoin присоединиться к экономике Ethereum, не продавая свои монеты.

Как работает Wrapped Bitcoin?

Вся система построена на простом обещании: каждый токен WBTC должен быть обеспечен одним реальным Bitcoin. Чтобы выполнить это обещание, совместно работают несколько групп:

• Мерчанты (Merchants) — компании, которые принимают ваш Bitcoin и инициируют процесс создания новых WBTC для вас.
• Кастодианы (Custodians) — доверенные компании, хранящие настоящий Bitcoin в защищённом хранилище так, чтобы его нельзя было потратить или переместить.
• DAO — группа криптоорганизаций, которая голосует по важным решениям, например о том, кто имеет право быть мерчантом или кастодианом. (DAO — «децентрализованная автономная организация», то есть группа, управляющая собой посредством голосований, записанных в блокчейне.)

Вот базовый процесс, шаг за шагом:

• Минтинг (создание WBTC): Вы отправляете настоящий Bitcoin кастодиану. Как только он подтверждает, что держит монеты, на Ethereum создаётся («минтится») эквивалентное количество нового WBTC и отправляется вам.
• Использование WBTC: Вы тратите, торгуете, даёте в займ или инвестируете свой WBTC внутри приложений Ethereum — точно так же, как любой другой токен Ethereum.
• Сжигание (вывод): Когда вы хотите получить обратно Bitcoin, вы возвращаете свой WBTC. Он уничтожается («сжигается»), а кастодиан возвращает вам соответствующее количество настоящего Bitcoin.

Поскольку токены создаются только тогда, когда реальный Bitcoin заблокирован, общее количество WBTC в мире всегда должно равняться количеству Bitcoin в хранилище. Любой может проверить это в блокчейне, что обеспечивает честность системы.

Кто создал Wrapped Bitcoin и когда?

Wrapped Bitcoin был запущен в начале 2019 года. Он был создан в результате партнёрства нескольких известных криптокомпаний, прежде всего BitGo (кастодиальная компания, хранящая криптоактивы для крупных инвесторов), а также Kyber Network и Ren. BitGo стала главным кастодианом, ответственным за хранение настоящего Bitcoin, обеспечивающего токены. WBTC стал первым проектом такого рода, получившим широкое распространение, что во многом объясняет его популярность и нынешнее место приблизительно в топ-14 по рыночной капитализации среди всех криптовалют.

Для чего используется Wrapped Bitcoin?

WBTC открывает доступ ко всему, что Bitcoin в обычных условиях не может делать самостоятельно. Распространённые варианты использования:

• Кредитование и получение дохода: Вносите WBTC в DeFi-приложения, чтобы получать проценты — так же, как сберегательный счёт платит вам за хранение денег.
• Займы: Используйте WBTC в качестве залога (обеспечения), чтобы занимать другую криптовалюту, не продавая Bitcoin.
• Торговля: Быстро обменивайте WBTC на децентрализованных биржах (криптомаркетплейсы, работающие на коде, а не через компанию).
• Предоставление ликвидности: Добавляйте WBTC в пулы ликвидности и получайте небольшую комиссию каждый раз, когда другие совершают обмен.

В каждом из случаев вы сохраняете экспозицию к цене Bitcoin, одновременно заставляя эту стоимость работать внутри приложений Ethereum.

Чем Wrapped Bitcoin отличается от обычного Bitcoin?

Важнейшее отличие — это доверие. Обычный Bitcoin не требует посредников: его гарантирует сама сеть. WBTC, однако, зависит от того, действительно ли кастодианы хранят заявленный реальный Bitcoin. Это делает WBTC более гибким, но чуть менее «чистым», поскольку вы доверяете этим компаниям честно выполнять свою работу.

Он также отличается от похожих токенов. Некоторые конкуренты стремятся к большей децентрализации, устраняя необходимость доверять единственному кастодиану. Преимущество WBTC в том, что он появился первым, широко принят и поддерживается практически везде в экосистеме Ethereum.

Как купить и хранить Wrapped Bitcoin?

Вам обычно не нужно «заворачивать» Bitcoin самостоятельно. Большинство людей просто покупают WBTC напрямую на централизованной или децентрализованной бирже — точно так же, как они покупали бы любой другой токен. Для хранения вы держите его в кошельке, совместимом с Ethereum (цифровое приложение или устройство, хранящее ваши токены и защищающее секретные ключи).

• Программные кошельки — приложения на телефоне или компьютере: удобные и бесплатные.
• Аппаратные кошельки — небольшие физические устройства, хранящие ключи в офлайн-режиме для дополнительной безопасности.

Что бы вы ни выбрали, никогда не сообщайте никому свою секретную фразу восстановления. Тот, кто владеет этой фразой, контролирует токены.

Безопасен ли Wrapped Bitcoin? Риски, которые стоит знать

WBTC надёжно работает уже несколько лет, однако несёт в себе риски, которые стоит понимать:

• Кастодиальный риск: Вы доверяете кастодианам сохранность реального Bitcoin и его возврат по первому требованию. Если они не справятся, обеспечение токена окажется под угрозой.
• Риск смарт-контракта: WBTC опирается на программный код в Ethereum. Уязвимости в используемых DeFi-приложениях могут привести к потерям.
• Ценовой риск: WBTC следует за Bitcoin, поэтому его стоимость растёт и падает синхронно с Bitcoin — а тот может сильно колебаться.

Всё вышесказанное не является прогнозом или финансовым советом. Как и с любым инструментом в криптовалюте, всегда проводите собственное исследование перед тем, как вкладываться.

Часто задаваемые вопросы

Всегда ли 1 WBTC равен 1 Bitcoin?

Такова цель. Каждый WBTC обеспечен одним реальным Bitcoin в хранилище, поэтому его цена очень близко следует за Bitcoin. Небольшие временные отклонения могут возникать из-за рыночной торговли, но механизм удерживает их в узких пределах.

Могу ли я обменять свой WBTC обратно на настоящий Bitcoin?

Да. Система двусторонняя. WBTC можно «сжечь» (уничтожить), после чего соответствующее количество реального Bitcoin возвращается вам. На практике большинство людей просто продают или обменивают WBTC на Bitcoin на бирже — это быстрее и проще.

Это одно и то же — Wrapped Bitcoin и Bitcoin?

Нет. Они разделяют одну и ту же стоимость, но существуют в разных блокчейнах и работают по-разному. Bitcoin — оригинальная монета, защищённая сетью Bitcoin. WBTC — токен Ethereum, обеспеченный Bitcoin и созданный для того, чтобы вы могли использовать эту стоимость внутри приложений Ethereum.

Зачем использовать WBTC вместо простого хранения Bitcoin?

Потому что WBTC позволяет делать больше. Пока обычный Bitcoin в основном просто лежит в вашем кошельке, WBTC можно давать в займ, использовать как залог, торговать им или инвестировать через DeFi-приложения Ethereum — и при этом сохранять экспозицию к цене Bitcoin.