Что такое Wrapped Liquid Staked Ether 2.0 (WSTETH)?

Wrapped Liquid Staked Ether 2.0 (WSTETH) — это криптотокен, представляющий Ether (ETH, монету сети Ethereum), который был «застейкан» через сервис под названием Lido. Простыми словами, это токен-расписка: вы передаёте свой ETH для обеспечения безопасности Ethereum, получаете за это вознаграждение, а WSTETH является подтверждением того, что вам принадлежит этот застейканный ETH вместе с накапливаемыми наградами. Это один из крупнейших токенов в крипто-пространстве, занимающий #15 по рыночной капитализации.

Что такое Wrapped Liquid Staked Ether 2.0 простыми словами?

Представьте, что вы кладёте деньги на сберегательный счёт с начислением процентов, но банк блокирует средства так, что вы не можете их снять. Именно так работает обычный стейкинг Ethereum (блокировка ETH для поддержки сети и получения вознаграждений). Это работает, но ваши деньги заморожены.

Lido решает эту проблему. Когда вы стейкаете ETH через Lido, сервис возвращает вам токен, который можно свободно использовать где угодно, даже пока настоящий ETH остаётся заблокированным и приносит доход. Этот токен — stETH (staked ETH). WSTETH — это просто «обёрнутая» версия stETH, более аккуратная упаковка того же актива, которая ведёт себя предсказуемее для приложений и программного обеспечения.

Итак, что такое Wrapped Liquid Staked Ether 2.0? Это ликвидная (свободно торгуемая) долговая расписка на застейканный ETH и его вознаграждения. Вы держите WSTETH, продолжаете получать награды за стейкинг и при этом можете торговать им, давать в кредит или переводить в любое время.

Как работает Wrapped Liquid Staked Ether 2.0?

Чтобы понять, как работает Wrapped Liquid Staked Ether 2.0, полезно рассмотреть цепочку шагов:

• Вы вносите ETH в Lido — децентрализованный сервис стейкинга.
• Lido объединяет ETH всех участников и использует профессиональных операторов для его стейкинга на Ethereum, помогая валидировать транзакции и поддерживать безопасность сети.
• Взамен вы получаете stETH — токен, стоимостью примерно равный ETH.
• Затем вы можете обернуть свой stETH в WSTETH.

Вот ключевое различие между ними. Количество stETH в вашем кошельке медленно растёт каждый день по мере накопления наград — как если бы в копилке сами по себе появлялись монеты. WSTETH работает иначе: количество токенов на балансе остаётся неизменным, но каждый токен WSTETH постепенно становится стоить больше ETH. Представьте это как одну акцию фонда: вы держите одну акцию, но её стоимость растёт по мере того, как фонд зарабатывает.

Зачем оборачивать? Многие криптоприложения (называемые DeFi, сокращение от «децентрализованные финансы» — финансовые инструменты, работающие без банка) не справляются с токеном, баланс которого постоянно меняется. WSTETH имеет стабильный баланс, поэтому органично встраивается в платформы кредитования, биржи и другие блокчейны. В любой момент вы можете развернуть WSTETH обратно в stETH, а stETH — обменять на ETH.

Для чего используется Wrapped Liquid Staked Ether 2.0?

WSTETH позволяет делать два дела одновременно: получать награды за стейкинг и использовать средства в других целях. Основные способы применения WSTETH:

• Пассивное получение наград за стейкинг при сохранении токена, который можно продать или перевести в любое время.
• Использование в качестве залога (депозита под кредит) на кредитных платформах вроде Aave или Maker для получения других токенов под его обеспечение.
• Предоставление ликвидности на биржах для получения торговых комиссий в дополнение к наградам за стейкинг.
• Перемещение застейканного ETH между сетями, такими как Arbitrum, Optimism и Base, где стабильный баланс работает более гладко.

Проще говоря, WSTETH превращает «заблокированный и простаивающий» застейканный ETH в «активные и полезные» деньги. В этом и состоит весь смысл ликвидного стейкинга, и именно поэтому WSTETH так широко используется во всей криптоэкосистеме.

Кто создал Wrapped Liquid Staked Ether 2.0 и когда?

WSTETH создан Lido — проектом ликвидного стейкинга, запущенным в декабре 2020 года, вскоре после того, как Ethereum открыл возможность стейкинга. Lido управляется как DAO («децентрализованная автономная организация» — сообщество, принимающее решения путём голосования с помощью токена управления, здесь называемого LDO), а не как единая компания.

Lido сначала создал stETH. Обёрнутая версия, WSTETH, была добавлена, чтобы токен лучше работал в более широкой экосистеме DeFi. Название «2.0» отсылает к «Ethereum 2.0» — старому обозначению обновления Ethereum до системы на основе стейкинга. Сегодня Lido является одним из крупнейших сервисов стейкинга во всём крипто-пространстве, поэтому WSTETH занимает высокое место в рейтингах — #15.

Чем Wrapped Liquid Staked Ether 2.0 отличается от других?

Многие токены утверждают, что «приносят доход», но Wrapped Liquid Staked Ether 2.0 выделяется по ряду очевидных причин:

• Обеспечен реальным застейканным ETH. Каждый WSTETH связан с настоящим Ether, обеспечивающим сеть Ethereum, а не просто с обещанием.
• Является ликвидным. В отличие от прямого стейкинга ETH (который может заморозить средства и требует технической настройки), WSTETH можно торговать или использовать мгновенно.
• Не проводит ребейсинг. Стабильный баланс токенов делает его «дружелюбной» версией для приложений, смарт-контрактов и других блокчейнов.
• Широко принят. Благодаря поддержке множества платформ WSTETH стал своего рода стандартным строительным блоком в DeFi.

Как купить и хранить Wrapped Liquid Staked Ether 2.0?

Есть два распространённых способа получить WSTETH. Можно застейкать ETH на сайте Lido, а затем обернуть свой stETH, или просто купить WSTETH напрямую на криптовалютной бирже или DEX («децентрализованная биржа» — приложение для обмена токенов без посредника, например Uniswap).

Для хранения понадобится кошелёк, совместимый с Ethereum, — программное обеспечение, которое хранит вашу криптовалюту и позволяет подписывать транзакции. Несколько советов:

• Используйте надёжный кошелёк, например MetaMask, или аппаратный кошелёк (физическое устройство, хранящее ключи в офлайне) для крупных сумм.
• Никогда не делитесь своей сид-фразой (секретным набором слов, контролирующим ваш кошелёк). Любой, кто её знает, может забрать ваши средства.
• Перед покупкой дважды проверьте официальный адрес контракта токена, чтобы избежать поддельных копий.

Безопасен ли Wrapped Liquid Staked Ether 2.0? Риски, о которых нужно знать

WSTETH хорошо зарекомендовал себя и широко используется, но ни одна криптовалюта не лишена рисков. Основное, что нужно понимать:

• Риск смарт-контракта: WSTETH зависит от кода Lido. Баг или взлом, хотя и маловероятны с учётом его масштаба, могут привести к убыткам.
• Колебания цены («депег»): WSTETH должен отслеживать стоимость застейканного ETH, но в условиях рыночного стресса его торговая цена может кратковременно опускаться ниже этого значения.
• Риск валидатора и слэшинга: если операторы, стейкающие ETH, ведут себя ненадлежащим образом или уходят в офлайн, небольшой штраф («слэшинг») может сократить вознаграждения.
• Опасения по поводу централизации: поскольку Lido стейкает очень большую долю всего ETH, некоторые беспокоятся о слишком большой концентрации власти в одном сервисе.

Ничто из вышесказанного не является финансовым советом — всегда проводите собственное исследование и вкладывайте только те деньги, потерю которых вы можете себе позволить.

Часто задаваемые вопросы о Wrapped Liquid Staked Ether 2.0

WSTETH — это то же самое, что ETH?

Нет, но они тесно связаны. WSTETH представляет застейканный ETH плюс вознаграждения, поэтому каждый токен стоит немного больше одного ETH, и это значение растёт со временем. Вы можете конвертировать его обратно в ETH через stETH.

В чём разница между stETH и WSTETH?

Оба представляют один и тот же застейканный ETH. С stETH ваш баланс токенов растёт ежедневно; с WSTETH ваш баланс остаётся фиксированным, тогда как стоимость каждого токена растёт. WSTETH предпочитают многие приложения именно из-за стабильного баланса.

Как WSTETH приносит вознаграждения?

Ваш базовый ETH застейкан на Ethereum, который выплачивает вознаграждения за помощь в обеспечении безопасности сети. Эти вознаграждения отражаются в том, что каждый токен WSTETH постепенно становится стоить больше ETH.

Могу ли я потерять деньги с WSTETH?

Да. Хотя цель — точно следить за застейканным ETH, его рыночная цена может колебаться, а проблемы со смарт-контрактами или валидаторами возможны. Относитесь к нему как к любой криптоинвестиции и никогда не рискуйте больше, чем готовы потерять.